我的數量分析與金融筆記

數量分析

  • 期望值=總和(每次可能結果的機率*其結果)
  • 淨現值=(將來的收入)*(1+貼現率)^-時間期限
  • 貼現率: 不應用公司從銀行借款的利率,應取決於項目風險
  • 貼現係數=淨現值/將來的現金
  • 內部收益率=淨現值等於0時的貼現率
  • 透過正態分布表查機率: 離均值的標準差Z=(正態分布曲線的一點-均值)/標準差
  • 直線的線性方程: 因變量=直線的斜率*自變量+Y軸上的截距
  • R平方值: 用已知的回歸方程式解釋了數據變化的百分比
  • T型統計: X變量對Y函數是否在統計上有重大影響

股票分析

  • 紅利增長模型: 每股價值=每股的年紅利/(貼現率或期望回報率-年紅利增長率)
  • 市盈率=股票價格/每股盈利
  • 每股帳面資產比=每股股票價格/每股資產帳面價值
  • 市銷率=總銷售額/股票價格
  • 每股資產值=公司資產價值/發行的股票總數
  • 每股現金流比=現金流量/發行的股票總數
  • 獲利指數=未來現金流的淨現值/最初投資

金融

  • 資本資產定價模型: 期望回報率=無風險回報率+(市場平均回報率-無風險回報率)*非系統性風險修正值Beta
  • 永久債券價值=無限收取的債券利益/期望的回報率
  • 稅後借款成本=借款利率*(1-稅率)
  • 加權平均資本成本=稅後借款成本*(債務市場價值/債務和股本總和)+期望回報率*(股本市場價值/債務和股本總和)
  • 紅利回報率=每年紅利/每股股票市場價格
  • 紅利支付比率=每年紅利/淨收入
  • 殘值=最終現金流量/(加權平均資本成本-增長率)
  • 企業價值=現值+殘值-債務

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